Пути совершенствования деятельности и повышения рейтинговой оценки

Приложение 2. «Основные показатели»

Сумма хозяйственных средств = 300

Доля основных средств в активах = 120/300

Величина собственных оборотных средств = 290 – 230 – 690

Манёвренность собственных оборотных средств = 260/(290-230-690)

Коэффициент текущей ликвидности = (290-230)/690

Коэффициент быстрой ликвидности = (290-210-220 -230)/690

Коэффициент абсолютной ликвидности = 260/690

Доля оборотных средств в активах = (290-230)/300

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме = (290-230 -690)/(290-230)

Доля запасов в оборотных активах = (210+220)/290

Доля собственных оборотных средств = (290-230-690)/(210+220)

Коэффициент концентрации собственного капитала =490/300

Коэффициент финансовой зависимости = 300/490

Коэффициент манёвренности собственного капитала = (290-230-690)/490

Коэффициент концентрации заёмного капитала = (590 + 690)/300

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = 590/(190 +230)

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств = (590 +690)/490

Фондоотдача = ф.2 010/120

Оборачиваемость собственного капитала ф.2 010/490

Оборачиваемость совокупного капитала ф.2 010/300

Чистая прибыль = ф.2 010

Рентабельность продукции = ф.2 050/ ф. 2 010

Рентабельность совокупного капитала = ф.2 190/300

Рентабельность собственного капитала = ф. 2 190 /490

Период окупаемости собственного капитала = 490/ф.2 190

Приложение 3. «Модели прогнозирования банкротства»

Коэффициент Альтмана (2 факторный):

Z= -0,3877-1,0736*(290/690) + 0,0579*(300/490)

Если Z=0, то вероятность банкротства = 50%

Если Z>0, то вероятность банкротства > 50%

Если Z<0, то вероятность банкротства < 50%

Коэффициент Альтмана (5 факторный):

Z=1,2*((290-690)/300)+1,4*(ф.2 190)/300 + 3,3*((ф. 2 050)/300)+ 0,6*(цена акции/(590+690))+ ф.2 010/300

Если Z<1,81 – организация банкрот.

Если Z>2,99 – финансово устойчивое предприятие.

Если Z<=2,99 и Z>=1,81 – неопределённость.

Модель Таффлера

Z = 0,53 * (ф.2 050 / 690) + 0,13 * (290 / (690 + 590)) + 0,18 * (690 / 300) + 0,16 * (ф.2 010 / 300)

Если Z>0,3 – финансово устойчивое предприятие

Если Z<0,2 – организация банкрот.

Модель ИГЭА

R=8,38 * (290/300) + (ф. 2 190/490) + 0,054 * (ф.2 010/300) + 0,63 * (ф.2 190/(ф.2 020+030+040+070+100+130))

Если R < 0 – максимальная (90 – 100%)

Если R > 0 и R < 0,18 – Высокая (60 - 80%)

Если R > 0,18 и R < 0,32 – Средняя (35% - 50%)

Если R > 0,32 и R < 0,42 – Низкая (15% - 20%)

Если R > 0,42 – Минимальная (до 10%)

Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга»

Показатели для оценки финансового состояния предприятия как заемщика на основе «Регламенте предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами»

S = 0.11*(260/690) + 0.05*((260+250+240)/690) + 0.42*(290/690) + 0.21 * (490/(590+690)) + 0.21*(ф. 2 050/010)

Если S < 1 - заёмщик относится к 1 классу.

Если S > 1 и S < 2,42 - заёмщик относится ко 2 классу.

Если S>=2,42 – Заёмщик относится к 3 классу.

Приложение 5. «Методики ранжирования организаций»

Метод суммы мест

Положение организаций определяется исходя из суммы мест, которые они занимают по определённым показателям. Чем меньше сумма, тем предприятие имеет более высокий рейтинг.

Метод коэффициентов значимости[1]

Для каждого показателя определяется коэффициент значимости, а затем рейтинг организации определяется по формуле:

R =, где k-коэффициент, x- показатель, n – количество показателей.

Метод средней геометрической

Среди всех показателей находится средняя геометрическая величина.

Метод расстояний

Исходные данные представляются в виде матрицы Aij , таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i=1, 2, 3 … n), а по столбцам номера предприятий (j=1, 2, 3 …m).

По каждому показателю находится оптимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия m+1.

Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении показателя эталонного предприятия:

Если оптимальный i показатель для j предприятия = maxij, то: xij = aij/maxij,

Если оптимальный i показатель для j предприятия = minij, то: xij = minij/aij.

Для каждого предприятия итоговая оценка находится по формуле расстояний в n мерном пространстве.

, или

Приложение 6. «Графические диаграммы в ДИ «Дельта»»