Финансово-экономические риски
В данном разделе приведен перечень рисков, из которых выбраны наиболее важные.
Таблица 12 Финансово-экономические риски
|
Виды рисков |
Отрицательное влияние на прибыль |
|
1. Неустойчивость спроса 2. Снижение цен конкурентов 3. Увеличение производства у конкурентов 4. Рост налогов 5. Снижение платежеспособности потребителей 6. Рост цен на сырье, материалы 7. Недостаток оборотных средств |
Падение спроса с ростом цен Снижение цен Падение продаж или снижение цен Уменьшение чистой прибыли Падение продаж Снижение прибыли из-за роста себестоимости Снижение объемов производства |
Риск рассчитывается следующим образом:
1. За предыдущие 6 лет уровень рентабельности составлял: 7, 11, 13, 10, 6, 8%.
2. планируемый уровень рентабельности – 10 %
3. Средневзвешенная рентабельность = 1/6·7+1/6·11+1/6·13+1/6·10+1/6·6+1/6·8 = 9,17
4. Дисперсия = (7-9,17)2·1/6+(11-9,17)2·1/6+(13-9,17)2·1/6+(10-9,17)2·1/6+(6-9,17)2·1/6+(8-9,17)2·1/6 = 5,91
5. Стандартное отклонение = 
= 
=2,4
Это означает, что вероятное отклонение рентабельности продукции от средней величины составляет ±2,4, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать, что рентабельность составит 7,6%, а по оптимистическому – 12,4%. Здесь присутствует незначительный риск, т.к. планируемый уровень рентабельности – 10%.